原油交易提醒:多重因素利好,油价涨幅3%收复大半失地;警惕下行风险依旧强劲

文/ 拾斤| 2019/8/8 13:05:07
摘要: 8月8日亚洲时段,受美元走势疲软影响,美油、布油价格均上涨逾1美元,涨幅近3%,收复了隔夜部分失地。围绕全球经济放缓将损害原油需求的担忧、加上美国原油库存意外激增,导致前一交易日油价下跌逾4%。在市场对供应过剩日趋严重背景下,沙特方面称不会容忍油价持续下滑,并且正在考虑所有选项。
汇金网 讯: 周四(8月8日)亚洲时段,受美元走势疲软影响,美油、布油价格均上涨逾1美元,涨幅近3%,收复了隔夜部分失地。围绕全球经济放缓将损害原油需求的担忧、加上美国原油库存意外激增,导致前一交易日油价下跌逾4%。在市场对供应过剩日趋严重背景下,沙特方面称不会容忍油价持续下滑,并且正在考虑所有选项。
原油交易提醒:多重因素利好,油价涨幅3%收复大半失地;警惕下行风险依旧强劲

EIA库存增幅远超预期,引发油价一度暴跌


汇通财经APP显示,周三晚间22:30,EIA截至8月2日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加238.5万桶至4.389亿桶,增加0.5%。库存变化值连续7周录得下滑后本周录得增长,且创6月7日当周以来新高。

此外,汽油库存增加443.7万桶,汽油库存变化值创1月18日当周以来新高;精炼油库存增加152.9万桶,上周美国海湾地区精炼油库存年内首次升至纪录高位。而在原油产量方面,上周美国国内原油产量增加10万桶至1230万桶日。

数据公布后,美油、布油两项合约均触及1月以来最低水平。因美国原油库存意外增加,加剧了国际贸易纠纷发酵将进一步抑制今年需求增长的担忧。

Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow表示,“数据令市场感到失望,原油和成品油库存增加。随着炼厂提高产能利用率,美国进入驾车季节的最后冲刺阶段,成品油供应绰绰有余。”

瑞典北欧斯安银行大宗商品分析师Bjarne Schieldrop表示,看跌情绪和不断恶化的全球宏观形式似乎占据了上风,打压油价不断走低。WTI原油晚间试探51美元支撑位后一度反弹,数据公布后下挫。美国原油产量持续从风暴导致的炼厂装置中恢复,而原油库存在连续7周下滑后意外录得增长。
原油交易提醒:多重因素利好,油价涨幅3%收复大半失地;警惕下行风险依旧强劲

中东乱局支撑油价,但仍难抵需求前景低迷


最近几周,伊朗在霍尔木兹海峡扣押了数艘油轮,中东局势依然紧张。伊朗威胁称,如果不能像2015年达成的一项核协议所承诺的那样出售石油,以换取遏制其铀浓缩活动,将封锁霍尔木兹海峡的所有能源出口。值得注意,全球五分之一的石油运输要经过霍尔木兹海峡。

对此,美国能源部长里克佩里和沙特能源部长法利赫指责伊朗在最近的一次会议上试图破坏全球石油市场的稳定。两位部长重申,作为世界上最大的石油供应国之一,美国和沙特阿拉伯将继续共同努力,确保世界石油市场保持良好供应,以抵消破坏,特别是考虑到伊朗的侵略性努力破坏他们的稳定。

汇通网提醒,日益趋紧的中东紧张局势始终给油价提供支撑,但相比之下,投资者明显更担忧全球贸易冲突影响原油的需求,因此油价上行空间相当有限。

Tradition Energy市场研究副总裁Gene McGillian表示,“市场继续走低,因市场担心需求增长,且认为经济增长可能受到国际贸易的影响。市场只关心今年剩余时间需求走势如何。”

此外,股市和大宗商品市场下挫也对油价产生连带影响,此前新西兰、印度和泰国接连降息,加剧了衰退担忧并促使资金涌向美国国债和其他避险资产。

美元疲软,缓解部分油价压力


多伦多Oanda高级市场分析师Alfonso Esparza称,美元失去一些动能,缓解了油价部份压力。美元指数目前受阻于98关口下方,截止当前,该指数报97.52,日内跌幅0.11%。

市场认为,美联储适度降息可能不足以抵消全球经济放缓,后者可能释放出推动美国更接近经济衰退的强大力量。被贸易问题搞得筋疲力尽的投资者发出以上的信息,30年期美国国债收益率因此在周三曾经一度接近历史低点。

它们在之后弹高,但利率期货市场的定价继续显示,在美联储上周降息25个基点后,今年再降息75个基点的可能性增加。

美联储与金融市场之间未说出口的辩论,主要是基于一个难以量化的风险:不断升级的国际贸易局势是否会重塑一个紧密耦合的全球贸易体系,进一步削弱投资,减缓就业和释放金融混乱。
原油交易提醒:多重因素利好,油价涨幅3%收复大半失地;警惕下行风险依旧强劲

沙特欲对低油价出手


市场盛传沙特和OPEC其他成员国将采取更多行动提振油市,这也为原油价格带来支撑。据一名沙特阿拉伯官员表示,沙特不会容忍油价持续下滑,并且正在考虑所有选项。在该官员讲话后,油价出现反弹。

RBC Capital Markets首席大宗商品策略师Helima Croft表示,拟定9月9日当周在阿布扎比举行的会议对于OPEC+领导人来说至关重要,尤其是沙特和俄罗斯能源部长,这是他们在油价重挫之际释放产量意图信号的关键点

Croft认为,“对他们来说,这是艰难的一周。可以想象OPEC秘书长巴尔金都现在正在与法利赫和诺瓦克进行电话磋商,也可以想象到他们的讨论非常激烈。”

汇通网提醒,作为世界上最大的石油出口国,沙特减产幅度已经超过OPEC+减产协议所要求的水平,因此该国对于油价的态度一项至关重要。此前正是沙特带头令OPEC成员国以及俄罗斯为首的非OPEC产油国达成并延长减产协议,以稳定油价。此后,沙特的产量一直控制在配额规定内,但需求前景仍打压油价走软。油价持续走低显然不是沙特希望看到的,相信沙特方面将进一步采取措施,提振油价上行。

易汇通行情软件显示,截止北京时间11:50,美油报52.55美元/桶,日内涨幅2.88%;布油报57.71美元/桶,日内涨幅2.62%。
原油交易提醒:多重因素利好,油价涨幅3%收复大半失地;警惕下行风险依旧强劲(美油日线图)

策略建议:适量逢高做空

重点关注:美元及美股走势变化,美国EIA增幅远超预期,能源需求前景,国际贸易及中东紧张局势,沙特欲对低油价出手

阻力位置:美油:54.00 55.00 56.00 布油:59.00 60.00 61.60 INE:418.0 424.0 430.5
支撑位置:美油:52.20 51.50 50.50 布油:57.00 55.88 55.00 INE:407.7 400.0 385.5
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